Family Offices: Die faszinierende Welt der Superreichen Familien

Ein Family Office unterscheidet sich von einer typischen Vermögensverwaltung dadurch, daß es eine Gesamtlösung anbietet, die weit über die reine Geldanlage hinausgeht. Diese Gesamtlösung umfasst besonders die finanziellen, steuerlichen und juristischen Bedürfnisse von super-reichen Familien.

Neben der finanziellen Planung und Vermögensverwaltung bieten gute Family Offices auch Leistungen für die Vermögensstrukturierung, die Vermögensabsicherung, die Vermögensübertragung auf nachfolgende Generationen und die Gestaltung wohltätiger Zwecke. 

Warum ein Family Office ?  

Ein Family Office bündelt eine Vielzahl von Dienstleistungen, um die Bedürfnisse sehr vermögender Familien abzudecken. Diese werden von einem integrierten Team an Spezialisten aus den Bereichen Investment, Steuergestaltung und Rechtsberatung. Dies hat für die Familien den Vorteil, dass sie sich nicht mit verschiedenen Dienstleistern abstimmen und diese koordinieren müssen. 

Superreiche Familien haben oft über Generationen hinweg eine Vielzahl von Assets aufgebaut. Beispiele für solche Assets sind:

• Anteile an eigenen Firmen
• Wertpapiere
• Private Equity
• Venture Capital
• Immobilien
• Edelmetalle
• Kunstwerke

Um diese Vermögensgegenstände über Generationen hinweg im Besitz der Familie zu halten und auf nachfolgende Generationen zu übertragen, sind geeignete Strukturen notwendig. Zu diesen Strukturen gehören unter anderem Vermögensverwaltende Kapitalgesellschaften und Stiftungen.

Ein Family Office berät beim Aufbau und der Administration dieser Strukturen. Experten und Mentoren aus dem Family Office helfen dabei die verschiedenen Interessen innerhalb der Familie auszugleichen.

Ein Family Office kann auch nicht-finanzielle Dienstleistungen übernehmen wie beispielsweise die Auswahl privater Schulen und den Zugang zu Netzwerken für die Familienmitglieder.

Eine wichtige Unterscheidung ist die zwischen Single Family Offices (SFO) und Multi Family Offices (MFO). 

MFO bieten ihre Leistungen mehreren Familien an. Dadurch verteilen sich die Kosten für die notwendigen Spezialisten auf mehrere Mandaten. Ein MFO kann positive Erfahrungen aus der Arbeit mit einem Mandanten auf andere Mandanten übertragen. Dadurch erweitert sich der Horizont und das Erfahrungswissen des MFO und alle Mandanten können von diesem Wissen profitieren. 

SFO haben den Vorteil, dass das Berater-Team sich voll auf die Anforderungen der Familie konzentrieren kann. Investment-Spezialisten, Steuer-Experten und Rechtliche Berater können Strukturen schaffen, die voll auf die Bedürfnisse des Mandanten ausgerichtet sind. Selbstverständlich muss das Vermögen entsprechend groß sein, damit das Kosten/Nutzen-Verhältnis für ein SFO passt.

Kernaufgaben

In den nächsten Abschnitten beleuchte ich typische Aufgaben eines Family Office genauer.

1. Investment Management

Beim Investment Management hat das Family Office eine ganzheitliche Perspektive auf das Gesamtportfolio einer Familie. Neben klassischen Assets wie Wertpapieren und Edelmetallen kann sich ein Family Office auch um den An- und Verkauf von Immobilienbeständen und die Abwicklung von Private Equity Deals oder Venture Capital kümmern.

Für viele super-reiche Familien ist allerdings die Absicherung des Vermögens wichtiger als eine aggressive Wachstumsstrategie.

2. Nachfolgeplanung und – Management

Nach einem Leben in dem Vermögen aufgebaut wurde, werden Familien mit einem hohen Nettovermögen mit einer Reihe von Hindernissen konfrontiert.

Das können Gesetzte und steuerliche Regeln für Erbschaften sein, unter denen ein großer Teil des Vermögens in Abgaben versickern würde. Es können aber auch Probleme innerhalb der Familien auftreten (beispielsweise durch Scheidungen), die das aufgebaute Vermögen in Gefahr bringen können.

Ein Ziel der Nachfolgeplanung und des Nachfolgemanagements ist es das Familienvermögen „zusammenzuhalten“ und für nachfolgende Generationen zu erhalten.

Abhängig von der Vermögensstruktur und der Größe der Familie erarbeitet ein Family Office einen umfassenden Plan für die Vermögensübertragung.

Dazu kann die Übertragung von Anteilen des Familienunternehmens gehören, der Zugriff auf das Familienvermögen, die Verfolgung gemeinnütziger Ziele. Einen großen Einfluss auf die Ausgestaltung dieser Pläne kann die Familien-Kultur haben. Zu dieser Familien-Kultur gehören beispielsweise auch Leitprinzipien und Werte, der sich die Familienmitglieder verpflichtet haben.

Um sicherzustellen dass der Plan für den Vermögenstransfer gut koordiniert und auf die generationenübergreifenden Ziele der Family abgestimmt sind, arbeiten Family Offices mit einem ganzen Beraterteam an dieser Aufgabe.

3. Finanzielle Bildung

Ein Family Office kann die Verantwortung für die finanzielle Bildung der jüngeren Familienmitglieder übernehmen. Dabei lernen diese wie das Familienvermögen aufgebaut wurde und welche Ziele mit dem Familienvermögen verfolgt werden sollen.

Großen Einfluss darauf haben die Werte der Familie. Das Family Office schafft in der nächsten Generation das Verständnis für die Privilegien und die Verpflichtungen die sich aus dem Familienvermögen ergeben.

Mit der richtigen Bildung hilft das Family Office die Einheit der Familie zu erhalten, und Streitigkeiten zwischen den Generationen über Geldangelegenheiten zu verhindern.

4. Lifestyle Management

Ein spezieller Bereich eines Family Office kann sich um das Lifestyle Management der Familienmitglieder kümmern. Dazu gehören Concierge Services für besondere Familienmitglieder aber auch die Vorbereitung von Familien-Treffen und Reisen, die den Zielen der Familie dienen.

Berühmte Family Offices

Vermutlich das erste gesamtheitliche Single Family Office, dass alle die vorher beschriebenen Dienstleistungen anbietet wurde 1882 in den USA von John D. Rockefeller gegründet. Als Rockefeller 1937 starb wurde sein Nettovermögen auf 1,4 Milliarden USD geschätzt. Nach heutigen Maßstäben entspricht das einem Vermögen von mehr als 250 Milliarden USD. 

Das Rockefeller Family Office besteht bis heute.

Das im Jahr 2022 finanzstärkste Single Family Office ist die Cascade Investment, das früher unter dem Namen BMGI (Bill and Melinda Gates Investments) bekannt war. Das Vermögen von Cascade Investment wird auf 170 Milliarden USD geschätzt.

Das finanzstärkste europäische Single Family Office ist FEDESA und wurde von der italienischen Ferrero Familie gegründet. FEDESA hat ihren Sitz im Fürstentum Monaco.

Deutschlands finanzstärkstes Single Family Office dient der Familie Strüngmann.

Zusammenfassung

Family Offices sind die Spardosen GmbHs der Superreichen Familien. Die Privilegien und Dienstleistungen, die Family Offices Ihren Familien bieten sind für durchschnittlich vermögende Menschen schwer vorstellbar.

Diskretion ist für Family Offices und die superreichen Familien existentiell. Falls Family Offices öffentlich in Erscheinung treten, dann meistens durch ihr philanthropisches Engagement. Die Organisation von wohltätigen Zielen ist jedoch nur eine von vielen Aufgaben.

Öffentlich weniger sichtbar sind die Investitionstätigkeiten und die vermögensverwaltenden Aspekte mit denen das Familienvermögen geschützt und gemehrt wird.

Für den langfristigen Erfolg sind die Aufgaben Nachfolgeplanung und -Management existenziell. Dafür werden ganze Teams hochqualifizierte Experten beschäftigt, die sich um den Schutz, die Mehrung und Weitergabe des Familienvermögens kümmern.

Was können wir von superreichen Familien lernen? Wie können wir uns unser eigenes Family Office bauen?