Die Auswahl einer passenden Anlagestrategie ist einer der wichtigsten Punkte für den finanziellen Erfolg deiner vermögensverwaltenden GmbH. Ich habe für mich selbst 3 Anlagestrategien ausgewählt, die ich in meiner Spardosen GmbH erprobe.

In diesem Artikel möchte ich meine Auswahl, die dahinterliegende Motivation und die Grundzüge der drei Anlagestrategien mit dir teilen.

Grundlage der Strategien sind zum einen meine mehr als 20-jährige Anlageerfahrung als Privatinvestor. Zusätzlich lasse ich die Erkenntnisse einfließen, die ich in Trainings- und Schulungen gewonnen habe.

Warum Anlagestrategien?

Eine Anlagestrategie gibt mir als Investor Regeln vor, nach denen ich meine Investmententscheidungen treffen kann. Je nach meinem Ziel und der allgemeinen Finanzmarktlage können bestimmte Strategien besser geeignet sein als andere. Beispielsweise können einige Strategien in sehr volatiler Marktlagen geeignet sein, während andere besser in Marktlagen mit geringer Volatilität funktionieren.

Im Idealfall gibt mir eine Anlagestrategie auch Anhaltspunkte wann ich in ein Investment einsteige, wann ich Gewinne realisiere und wann ich Verluste begrenze. Durch Ihre Regeln bewahrt mich eine Anlagestrategie vor rein emotionsgeleiteten Entscheidungen die zu vermeidbaren Verlusten führen.

Anlagestrategien im Überblick

Als Privatinvestor habe ich mein bisheriges Vermögen vor allem mit der klassischen Buy and Hold Methode aufgebaut und sehr gute Erfahrungen damit gemacht. Ich habe mich allerdings dazu entschlossen das Aktien-Vermögen meiner Spardosen GmbH anteilig nach 3 Strategien zu allozieren. Die Anlagestrategien unterscheiden sich hinsichtlich ihres Zwecks, des Zeitaufwands und der erwarteten Zielrendite. Eine Übersicht findest du in den folgenden Listen.

Buy and Hold

  • Zweck: Erwirtschaftet mit seinen Dividenden die laufenden Kosten der Spardosen GmbH und die in die GmbH verlagerten Ausgaben
  • Zeiteinsatz: 1h pro Monat
  • 10-15 Titel
  • Haltedauer: „für immer“

Crash-Strategie

  • Zweck: Dient in Marktphasen mit hoher Volatilität dazu Sonder-Gelegenheiten zu nutzen. Eine extrem simple aber effektive 3-Schritt Strategie findest du im Beitrag von Finanzpolster.
  • Zeiteinsatz: 4h pro Monat
  • 5-7 Titel
  • Haltedauer: 1 Monat – 1 Jahr

Position Trading

  • Zweck: Dient in Marktphasen mit niedriger Volatilität dazu verlässliche Renditen bei steigenden, seitwärts laufenden und fallenden Märkten zu generieren. Eine sehr guten Überblick über die besten Position-Trading Strategien findest du im verlinkten Artikel.
  • Zeiteinsatz: 4h pro Monat (nach Lernphase)
  • 7-10 Titel
  • Haltedauer: mehrere Wochen und Monate

In den folgenden Abschnitten gehe ich etwas ausführlicher auf die Eigenschaften dieser drei Anlagestrategien ein.

Buy and Hold Anlagestrategie

Bei der Buy and Hold Strategie verfolge ich in etwa den Investmentansatz von Warren Buffet. Dieser lautet sehr stark vereinfacht: Kaufe billig, verkaufe nie. Bei dieser Strategie kaufe ich die Marktführer in den jeweiligen Branchen um sie langfristig zu halten.

Die Firmen die in Frage kommen sollten ein Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die nahezu unersetzlich für ihre Kunden sind. Zusätzlich sollte es für Wettbewerber möglichst schwer sein das Geschäftsmodell erfolgreich zu kopieren. Warren Buffet spricht dann davon, dass diese Firmen einen „Burggraben“ haben, der sie vor möglichen Wettbewerbern schützt. Wenn solche Titel zusätzlich noch eine verläßliche Dividendenhistorie haben kommen sie in die engere Auswahl.

Haltedauer

Wie schon der Name sagt sind Buy and Hold Investitionen für eine finanzielle Ewigkeit gedacht. Vielleicht sind es sogar Aktien, die man seinen Kindern vererben würde.

Einstiege

Auch Buy and Hold Aktien versuchen ich immer mit Discount zu kaufen. Der perfekte Moment für einen Einstieg bei Buy and Hold Titeln ist gekommen, wenn die entsprechenden Aktien ohne eigenes Verschulden massiv abverkauft werden. Aufgrund der Qualität dieser Firmen sind solche Gelegenheiten natürlich relativ selten. Sie ergeben sich beispielsweise wenn der Gesamtmarkt sehr stark korrigiert und alles verkauft wird, was man zu Cash machen kann.

Ausstiege

Ich mache keinen Einstieg bei einem Buy and Hold Titel, wenn ich mir nicht vorstellen kann diese Aktie mit gutem Gewissen an meine Kinder und Enkel zu vererben. Entsprechend sind Ausstiege bei Buy and Hold Titeln sehr selten.

Ausstiege ziehe ich dann in Betracht, wenn sich der Burggraben des Unternehmens aufzulösen droht. Dies kann beispielsweise der Fall sein, wenn disruptive neue Technologien das Geschäftsmodell eines Unternehmens bedrohen.

Beispiel

Ein Beispiel für einen echten Buy and Hold Klassiker ist Becton Dickinson. Der folgende Chart zeigt wie hervorragend sich dieser Konzern trotz der zahlreichen kleinen und großen Finanzcrashs in den letzten Jahrzehnten entwickelt hat. Außerdem wurde die Dividende seit mehr als 20 Jahren ununterbrochen erhöht.

Anlagestrategien: Buy and Hold
Beispiel für eine Buy and Hold Aktie – Becton Dickinson

Da mich Buy and Hold Titel am Besten über Jahrzehnte begleiten habe ich im Idealfall ein persönliches Interesse an den Produkten bzw. Dienstleistungen der Firma. Das heisst ich lese gerne Nachrichten über die Firma, wenn sie zum Beispiel neue Angebote auf den Markt bringt oder eine Schwächephase überwunden hat.

Eignung für Spardosen GmbH

Ich habe für mich entschieden, daß Buy and Hold erst dann die Hauptstrategie in meiner Spardosen GmbH wird, wenn ich meine finanziellen Ziele erreicht habe. Vorher generiert die Buy and Hold Strategie leider nicht schnell genug die Renditen, die ich zur Erreichung meiner finanziellen Ziele brauche. Außerdem kann ich mit einer reinen Buy and Hold Anlagestrategie nicht optimal von den Vorteilen der vermögensverwaltenden GmbH profitieren. Das gelingt mit anderen Anlagestrategien besser.

Daher ist der Anteil meiner Buy and Hold Titel auf einen Umfang begrenzt, der mir garantiert mindestens die laufenden Betriebskosten der Spardosen GmbH erwirtschaftet. Zusätzlich zu den laufenden Betriebskosten sollten die Buy and Hold Werte auch einen Anteil der in die GmbH verlagerten Kosten verdienen.

Crash Strategie

Die Crash Strategie dient mir dazu in Marktphasen mit sehr hoher Volatilität Sondergelegenheiten nutzen zu können. Die Auswahl der Titel ist dabei nicht so streng wie bei der Buy And Hold Strategie. Der Grund dafür ist, dass ich diese Investments nicht ein Leben lang halten will, sondern nur so lange bis ich eine erwartete Zielrendite erreicht habe.

Mit der Crash Strategie spekuliere ich nicht auf Dividenden. Ob eine Aktie Dividenden zahlt oder nicht ist für diese Investments vollkommen irrelevant.

Ich kaufe allerdings auch keine verzweifelten Turn-Around-Wetten. Besteht auch nur die geringste Chance, dass die Aktie bedeutungslos wird oder gar Bankrott geht, dann kommt die Aktie nicht als Investment in Frage. Ideal sind also solide Werte, die aber nicht gut genug für meine Buy and Hold Auswahl sind.

Haltedauer

Ich kaufe Titel in der Crash Strategie nicht um sie zu halten, bis sie alte Höchststände erreicht haben. Vielmehr ist das Ziel eine selbst gesetzte Ziel-Rendite zu erreichen. Je nachdem wann dieser Punkt erreicht ist kann das Investment schon nach wenigen Tagen oder nach 1 Jahr aufgelöst werden.

Einstiege

Wichtig bei der Crash-Strategie ist sich Pulver für mehrere Nachkäufe trocken zu halten. Finanzpolster beispielsweise empfiehlt pro Position Cash für 3 Nachkäufe bereit zu halten.

Den ersten Einstieg macht er nach einem Einbruch von mindesten 20%. Ein zweiter Nachkauf kommt in Frage wenn der Titel um weitere 25% gefallen ist. Die letzte Position wird nach weiteren 25% zugekauft. Damit kann er einen Markteinbruch von 50-60% sehr guten nutzen.

Ausstiege

Um nicht Opfer der eignen Gier zu werden empfiehlt es sich die Buchgewinne eng abzusichern, wenn du die beim Kauf selbstgesteckten Renditeziele erreicht hast.

Beispiel

Eignung für Spardosen GmbH

Bei Investments nach der Crash Strategie profitiere ich mit der Spardosen GmbH stärker von den zu 95% steuerfreien Veräußerungsgewinnen als bei der Buy and Hold Strategie. Sie machen daher einen guten Teil des investierenden Kapitals meiner Spardosen GmbH aus.

Position Trading

Position Trading ist die dritte Anlagestrategie, die ich in meiner Spardosen GmbH anwende. Eigentlich fasst Position Trading eine ganze Familie von Anlagestrategien zusammen. Einen sehr guten Überblick findest du im Artikel von IG.

Haltedauer

Bei der Position Trading Strategie kann die Haltedauer Wochen und Monate betragen. Position Trading ist also typischerweise deutlich weniger aufwändig als Daytrading.

Einstiege

Ausstiege

Beispiel

Das schöne an dieser Anlagestrategie ist, dass sie auch in seitwärts laufenden und fallenden Märkten funktioniert. So lassen sich Renditen auch bei fallenden Aktienkursen erzielen.

Eignung für die Spardosen GmbH

Position Trading erlaubt es bei steigenden, seitwärts laufenden und fallenden Märkten Renditen zu erzielen. Gerade letzteres hat mein Interesse an solchen Strategien geweckt. Denn ich will nicht länger tatenlos dabei zusehen, wie fallende Märkte meine Renditen dezimieren, sondern im Gegenteil auch in Bärenmärkten Renditen erzielen.

Die Position Trading Strategien sind zweifellos die anspruchsvollste der drei Anlagestrategien. Ich habe an dieser Stelle nur dir absoluten Grundideen der Strategie vorgestellt. Ein absolut zentraler Punkt ist die Berechnung der Trades und das Money Management. Wer Interesse daran hat, sollte eine entsprechendes Training machen. Nur darüber kann man meiner Meinung nach das notwendige Wissen dafür aufbauen, um mit solchen Strategie erfolgreich zu sein. Kriterien, an denen du aus meiner Sicht eine gute Trading-Ausbildung erkennst habe ich dir im verlinkten Artikel zusammengestellt.

Zusammenfassung Anlagestrategien

Ich habe dir die drei Strategien vorgestellt, die ich in meiner vermögensverwaltenden GmbH anwende. Mich würde sehr interessieren welche Anlagestrategien du verfolgst. Generell interessieren mich insbesondere Absicherungsstrategien mit denen Portfolios vor größeren Einbrüchen geschützt werden können. Außerdem bin ich interessiert an Trading-Strategien, die nur einen sehr geringen Zeiteinsatz (weniger als 4 Stunden pro Woche) erfordern.

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